Статьи

Аналитическое агентство Vi-ORTIS в обзоре фармацевтического рынка Казахстана за первый квартал 2026 года фиксирует ускорение инфляции, усиление роли государственных закупок, рост дорогостоящей терапии и заметное перераспределение сил как среди международных корпораций, так и среди отечественных производителей.

В фокусе нового исследования отечественной аналитической компании общий товарооборот рынка в денежном и натуральном выражении, розничный рынок лекарственных средств, БАДов и изделий медицинского назначения, ценовая структура, динамика OTC- и RX-сегментов, а также влияние курса доллара и других факторов на развитие отрасли. В этом материале мы более подробно рассмотрим рейтинги международных и отечественных корпораций. Но прежде – общая картина рынка.

По итогам первого квартала 2026 года фармацевтический рынок Казахстана вновь демонстрирует уже устойчивую для последних лет тенденцию: рост в денежном выражении сопровождается снижением реального потребления в ряде ключевых сегментов. Общий объем фармрынка за первый квартал составил 415 млрд тенге, увеличившись на 12%. Однако этот рост распределен крайне неравномерно. Розничный сегмент, занимающий около половины рынка, фактически стагнирует (+1,7%), тогда как основными драйверами становятся льготное лекарственное обеспечение (+11,7%) и особенно ценовой канал, где зафиксирован рост более чем на 400%.

При этом в натуральном выражении картина выглядит значительно сложнее. Объем рынка достиг 415 млн упаковок (+19,3%), однако без учета ценового канала динамика оказалась бы существенно слабее. Более того, ключевой розничный сегмент демонстрирует снижение на 16,5%, а стационарный канал на 13,7%. Рост обеспечивается преимущественно амбулаторным сегментом и расширением учета в ценовом канале.

Отдельного внимания заслуживает инфляция фармацевтического рынка. После относительной стабилизации в 2024-2025 годах на уровне около 9% она вновь ускорилась и в первом квартале 2026 года достигла 11,6%. При этом внутри рынка наблюдается разнонаправленная динамика: цены на жизненно важные препараты выросли на 17,3%, тогда как в коммерческом сегменте зафиксировано снижение на 6,2%. Фактически рынок начинает разделяться на две модели существования: относительно стабильный контур, поддерживаемый государственными программами и закупками, и более волатильный коммерческий сегмент, где продолжается сокращение потребления. Именно это расслоение становится сегодня одной из ключевых характеристик фармацевтического рынка Казахстана.

Рейтинг корпораций: кто выигрывает от новой структуры рынка

На фоне разнонаправленной динамики, роста в денежном выражении, структурных сдвигов и ослабления розничного сегмента, особенно важно понять, как меняется положение ключевых игроков рынка. Рейтинг корпораций показывает: текущая ситуация напрямую влияет на перераспределение позиций между компаниями. Наиболее уверенно себя чувствуют производители, активно работающие с государственными программами, госпитальным сегментом и льготным обеспечением. Компании, ориентированные преимущественно на коммерческую розницу, напротив, сталкиваются с более сдержанной динамикой, а иногда и со снижением продаж в упаковках.

На рынке Казахстана в первом квартале 2026 года сохраняется высокая концентрация международных фармацевтических корпораций: в ТОП -15 производителей по объему продаж по-прежнему доминируют глобальные игроки. Однако рынок становится все менее однородным: часть компаний демонстрирует двузначные темпы роста, тогда как другие теряют позиции даже на фоне общего расширения рынка.

Лидером рейтинга остается Johnson & Johnson с объемом продаж 22,93 млрд тенге и долей рынка 5,5%. Компания сохраняет первое место без изменения позиции, однако темпы роста остаются умеренными: +4,9% в денежном выражении и +5,8% в упаковках. Это говорит о стабильности портфеля и высокой узнаваемости брендов, но без резкого ускорения.

Главным претендентом на дальнейшее усиление позиций выглядит Santo, поднявшаяся на вторую строчку рейтинга. Продажи компании выросли на 18,4% в тенге, однако при этом продажи в упаковках сократились на 19,3%. Такая динамика обычно свидетельствует о смещении в сторону более дорогостоящих препаратов, изменении структуры ассортимента или росте цен.

Сильные результаты демонстрирует F. Hoffmann La Roche AG: +24,3% в денежном выражении и впечатляющие +47,7% в упаковках. Основные отгрузки – более 16 миллиардов тенге – были осуществлены через бюджетный канал. В портфеле компании лидирующую позицию занимает бренд Гемлибра с долей в денежном выражении более 30 процентов.

Корпорация Biola ворвалась в ТОП-15 рейтинга, поднявшись сразу на 24 строчки в рейтинге вверх. Мы видим серьезную динамику как в деньгах – более 200% и упаковках ­– 80% процентов. Основные отгрузки были осуществлены также через бюджетный канал. В разрезе брендов наибольшую долю в денежном выражении занимает бренд Biogloves с долей 36 процентов в деньгах.

Особенно уверенно растут компании, ориентированные на инновационный и специализированный портфель:

– AstraZeneca — +31,3% в тенге и +20,1% в упаковках;
– Takeda — +38,2% и +12,7%;
– Boehringer Ingelheim — +28,9% и +15%;
– Novartis — +27,3% и +37,3%.

Эта динамика отражает сразу несколько тенденций казахстанского рынка:
– рост расходов на современные таргетные препараты и биотерапию;
– усиление роли госпитального сегмента и государственных закупок;
– расширение диагностики хронических и орфанных заболеваний;
– постепенный уход рынка от исключительно «ценовой» конкуренции.

Интересно выглядит ситуация у STADA. При росте продаж в тенге на 17,8% продажи в упаковках снизились на 8,7%. Как и в случае с Santo, это может указывать на изменение ценового позиционирования и переход к более маржинальным продуктам.

В свою очередь корпорация Nobel опустилась сразу на две позиции, а продажи снизились на 23,2% в тенге и на 6,3% в упаковках. Это один из наиболее заметных спадов среди крупных игроков и возможный индикатор усиления конкуренции в сегменте генериков.

Отдельного внимания заслуживает резкое падение World Medicine: компания потеряла сразу четыре позиции рейтинга. Продажи сократились на 3,3% в денежном выражении и на 11,5% в упаковках. Для брендов массового сегмента это может быть следствием усиливающегося давления со стороны локальных производителей и параллельного импорта.

Ситуация показывает, что рынок Казахстана постепенно смещается в сторону более дорогих и премиальных товаров. Несмотря на рост продаж в упаковках, многие международные компании демонстрируют значительно более высокую динамику именно в денежном выражении. Это подтверждает рост стоимости терапии и увеличение доли дорогостоящих препаратов в структуре рынка.

Отечественные производители: локальная индустрия ускоряет рост

Если рейтинг международных корпораций показал усиление конкуренции за инновационные и высокомаржинальные сегменты рынка Казахстана, то рейтинг отечественных производителей демонстрирует другую, не менее важную тенденцию – стремительное укрепление локальной фармацевтической индустрии и постепенное расширение ее влияния даже на фоне доминирования глобальных игроков.

Совокупный объем продаж отечественных корпораций достиг 87,04 млрд тенге, при росте рынка на 15,2% в денежном выражении и на 13,1% в упаковках. Это означает, что локальные компании уже не просто занимают нишу недорогих генериков, а становятся полноценными участниками конкурентной борьбы.

Первое место среди отечественных производителей сохраняет Nobel с объемом продаж 13,23 млрд тенге и долей рынка 15,2%. Однако компания показывает заметное снижение: продажи упали на 23,6% в денежном выражении и на 3,8% в упаковках. Это особенно показательно на фоне общего рейтинга, где Nobel также оказался среди наиболее просевших игроков рынка. Вероятно, компания столкнулась сразу с несколькими факторами: усилением конкуренции, изменением структуры закупок и давлением со стороны более быстрорастущих производителей.

Практически вплотную к лидеру подошла Santo, чьи продажи достигли 13,07 млрд тенге. Компания выросла на 23,8% в денежном выражении, хотя продажи в упаковках сократились на 20,2%. Это вновь подтверждает тренд на усиление позиций за счет более дорогого ассортимента и роста средней стоимости реализуемой продукции.

Одним из наиболее устойчивых и системных игроков продолжает оставаться Карагандинский фармацевтический комплекс ТОО. Компания показывает рост почти на 40% в тенге и на 23,1% в упаковках. В отличие от ряда конкурентов, здесь одновременно увеличиваются и объемы реализации, и денежная выручка, что говорит о реальном расширении присутствия на рынке, а не только о ценовом факторе.

Очень сильную динамику демонстрирует «Абди Ибрахим Глобал Фарм» ТОО: +38,7% в тенге и +7% в упаковках. Компания постепенно закрепляется в числе ключевых локальных производителей, особенно в сегменте современных генериков и госпитального портфеля.

Главная особенность рейтинга – появление сразу нескольких компаний с практически взрывным ростом. Абсолютным феноменом периода стал Pharmaland ТОО, поднявшийся сразу на 57 позиций. Рост продаж составил более 59 тысяч процентов в денежном выражении и свыше 5 тысяч процентов в упаковках. Это компания одного бренда – одноименный бренд PharmaLand занимает 98% портфеля корпорации в деньгах и 97% в упаковках.

Компания Клевер Медикал, показавшая +257 пунктов в рейтинге примечательна своим аптечным производством. Здесь компания поднялась на 72 позиции вверх и заняла десятую строчку. Тоже мы видим очень серьезные показатели как в деньгах, так и в упаковках. Производитель в первую очередь занимается льготным обеспечением, то есть поставляет товары в аптеки при больницах и реализует через государственные закупки.

Не менее впечатляющие результаты показывает «Аптечное Производство»: +51 829% в тенге и более 20 тысяч процентов в упаковках. Такие показатели указывают на быстрый вход новых игроков в систему поставок и, вероятно, на реализацию программ локализации производства.

Резко усиливаются и компании второго эшелона:

– Аксель и А ТОО — +126,8% и +80,3%;
– Dolce Group — +37,8% и +145,9%.

Все это показывает, что рынок локального производства в Казахстане переживает этап активной трансформации. Если раньше отрасль во многом зависела от нескольких крупных производителей, то теперь формируется более широкая экосистема компаний, работающих как в классическом генерическом сегменте, так и в контрактном производстве, госпитальных поставках и локализации международных брендов.

При этом сохраняется важный структурный дисбаланс: многие отечественные компании растут преимущественно за счет государственных программ и закупок, тогда как международные корпорации по-прежнему доминируют в инновационной терапии, оригинальных препаратах и высокотехнологичных направлениях.

Тем не менее оба рейтинга вместе демонстрируют ключевую тенденцию 2026 года: фармацевтический рынок Казахстана становится более зрелым, конкурентным и многослойным, с одновременным усилением глобальных инновационных компаний и ускоренным развитием национального фармпроизводства.

Понравилась новость? Расскажи друзьям на

Еще больше новостей на нашем Telegram-канале